вертикально интегрированный холдинг что это

Вертикально интегрированная компания — что это и как работает

Вертикальная интеграция является одним из методов развития крупных организаций. Его основная цель, это снижение издержек и повышение рейтинга и влияния компании на рынке. Кроме этого, метод предполагает объединение точек продаж и производителей для формирования предприятия полноценного цикла.

1. Что такое вертикально интегрированная компания простыми словами

Большая часть крупных организаций, чья деятельность связана с периодической сменой технологий, сложностями при поставках и значительной конкуренцией, отдают предпочтение именно такой стратегии развития. Благодаря формированию полноценного цикла, предприятие может нарастить темпы производства и открыть доступ к рынкам инноваций.

Вертикальная интеграция характерна для организаций, которые ведут деятельность энергетической и топливной сфере. Также сюда можно отнести добычу сырья, его поставку, переработку и реализацию. Данная стратегия позволяет сократить издержки за счёт отсутствия посредников и ускорить бизнес-процессы.

Наиболее целесообразно внедрять стратегию вертикального интегрирования в крупные компании, применяющие эффект сокращения размера производства. Таким образом можно добиться интеграции исследовательских площадок, что обеспечит защиту от кражи интеллектуальной собственности через третьих лиц. Представители малого и среднего бизнеса практически никогда не используют данную стратегию.

2. Концепция интеграции

Зачастую перед руководством компании стоит выбор между двумя путями дальнейшего развития. Первый заключается в использовании уже имеющихся возможностей для расширения, а второй предполагает сотрудничество с другими организациями путём объединения. В случае с первым вариантом, руководство может воспользоваться текущими операциями для внедрения вертикальной или горизонтальной интеграции.

Чтобы сделать правильный выбор, который сможет привести компанию к ожидаемым результатам, следует знать о преимуществах и недостатках каждого из них. Работающая вертикальная интеграция говорит о том, что под контролем компании находятся несколько циклов. Таким образом организация получает возможность не использовать услуги посредников для доставки сырья, переработки, производства и отправке конечному потребителю.

Существует 4 фазы, формирующих цепочку поставок, а именно:

Организацию можно считать вертикально интегрированной в случае контроля над двумя или более вышеперечисленными процессами.

3. Задачи и цели вертикальной интеграции — нужно ли это

Главной целью вертикальной интеграции является развитие предприятия, что повлечет за собой повышение уровня влияния на рынке и увеличение прибыли. В процессе деятельности по плану данной стратегии, организация приобретает другие компании, которые могут сформировать с ней единую технологическую цепочку.

К примеру, если говорить об агробизнесе, в данной сфере работают предприятия, которые занимаются выращиванием и сбором урожая, а другие сконцентрированы на переработке, хранении, транспортировке и продаже конечному потребителю. Если эти организации объединятся, они сформируют предприятие полного цикла, что позволит нарастить темпы производства, снизить цены и сократить расходы благодаря отсутствию посредников.

Главные задачи вертикальной интеграции:

Вертикальная интеграция, это один из инструментов, который можно использовать с целью предотвращения банкротства. Кроме этого, таким образом организация может повысить показатели эффективности производства и избавиться от части экономических рисков. В большинстве случаев, более конкретные задачи зависят от отрасли, надёжности рынка и степени его готовности к полноценной работе.

4. Разновидности вертикальной интеграции

Вертикально интегрированная компания имеет ряд отличий от горизонтально интегрированной. Но, самое существенное из них заключается в том, что в последнем случае речь идёт об объединении компаний, работающих в одной и той же сфере, а в первом, это объединение различных стадий производства товара.

Существует 3 разновидности вертикальной интеграции:

5. Формы вертикальной интеграции

В зависимости от того, в каком направлении компания ведёт деятельность, вертикальная интеграция может быть реализована несколькими способами:

В процессе изучения степени контроля, эксперты смогли определить ещё 2 разновидности вертикальной интеграции:

6. Из-за чего компании решают использовать стратегию вертикальной интеграции

Решение о применении вертикальной интеграции принимается непосредственно руководством компании. Но, существуют случаи, когда интеграция становится не выбором, а необходимостью:

Несмотря на рекомендации экспертов применять в вышеперечисленных случаях стратегию вертикальной интеграции, это не стоит воспринимать как единственно верный выход из положения. Существуют другие способы, которые окажутся более эффективными. Чтобы определить правильный вариант и разработать план действий, рекомендуется подключить специалистов с соответствующим опытом и знаниями.

7. Риски у вертикально интегрированных компаний

Каждая компания, которая в процессе деятельности использует какие-либо активны, берёт на себя риски. Большинство из них связаны с реализацией товара, непрерывностью поставок сырья, а также перепрофилированием оборудования для получения возможности использовать его в альтернативных целях.

Даже если будут отсутствовать риски, связанные с неопределённостью и ассиметричными данными, компании, применившие стратегию вертикальной интеграции, характеризуются наличием заниженных транзакционных издержек на фоне рыночной координации компании. На каждом из рынков с достаточным уровнем конкуренции продавцам и покупателям разных факторов приходится тратить большие средства, чтобы отыскать друг друга.

За счёт этого, покупатель может превратиться в продавца товара для конечного потребителя, что также сопровождается затратами на реализацию. В случае объединения данных организаций, в итоге останутся лишь трансакции, относящиеся к сопровождению и поискам договоров по отношению к стороне, покупающей готовый продукт.

8. Преимущества и недостатки вертикально интегрированных компаний

Неудобство в управлении большой компанией, особенно, если руководство не было готово к этому. Вертикальная интеграция часто сопровождается значительными затратами на покупку поставщиков. Если необходимо взять кредит с целью капитального вложения средств, не стоит забывать о стремительном росте долга.

На первый взгляд может показаться, что использование вертикальной интеграции не сопровождается какими-либо сложностями, поэтому остаётся лишь принять соответствующее решение. Это далеко не так. Прежде чем воспользоваться такой стратегией развития или предотвращения кризиса, следует провести глубокий анализ, который под силу только высококлассным специалистам. Если не учесть их рекомендаций, вертикальная интеграция не только не оправдает ожиданий, а и нанесёт огромный вред.

Источник

Понятие вертикальной и горизонтальной интеграции

Если вы — владелец бизнеса и планируете вступить в крупный холдинг или альянс, эта статья непременно заинтересует вас. Я постаралась собрать в ней всю информацию о возможных выгодах и рисках вертикальной и горизонтальной интеграции компаний.

Горизонтальная интеграция

О ней говорят в том случае, если происходит объединение двух или нескольких предприятий внутри одной отрасли, производящих схожий продукт.

Основной целью такого объединения выступает поглощение фирм-конкурентов или установление контроля над ними и усиление тем самым позиций головной организации. Пример — поглощение одного производителя автомобилей другим.

Горизонтальная интеграция позволяет также снизить затраты на производственный процесс, расширить ассортимент, увеличить эффективность деятельности в целом. Есть и другие преимущества, например:

Последствия горизонтальной интеграции

Объединение предприятий внутри отрасли может иметь ряд последствий, как положительных, так и негативных.

Уменьшение числа производителей

Как известно, чем больше количество продавцов на рынке, тем меньше каждый из них может влиять на ценообразование. При масштабной горизонтальной интеграции самостоятельных участников рынка остается немного. И здесь возможны два варианта:

Таким образом, горизонтальная интеграция может стать причиной возникновения монополистов в той или иной отрасли, что является нежелательным последствием для экономики.

Синергический эффект

В результате объединения общий экономический эффект образовавшейся компании значительно превышает результаты деятельности каждого из предприятий в отдельности. Это происходит за счет снижения издержек на производственный процесс.

Снижение влияния на рынок поставщиков и потребителей

При большом количестве производителей и потребителей первым приходится бороться за крупные заказы. Это можно сделать только за счет снижения цен. Чтобы сохранить стоимость совей продукции на прежнем уровне, производителям необходимо укрупняться. И здесь помогает горизонтальная интеграция.

Аналогичная ситуация складывается и с поставщиками. В результате горизонтальной интеграции предприятий потребителей ресурсов на рынке становится меньше, конкуренция между поставщиками возрастает, что приводит к снижению цен на ресурсы и ТМЦ.

Получение конкурентных преимуществ

Подобные преимущества позволяют предприятиям реализовывать свою продукцию быстрее, чем конкуренты. Их создание сопряжено с использованием новейших технологий, наращиванием научно-технического потенциала. И то, и другое требует инвестиций на исследовательские работы, приобретение нового оборудования и т.п. Все это побуждает компании к горизонтальной интеграции.

Часто для увеличения уровня продаж требуется выходить на новые рынки в других регионах. Размещение филиалов и обособленных подразделений требует немалых вложений. Снизить издержки в этом случае также помогает интеграция.

Снижение уровня риска

Горизонтальная интеграция позволяет компаниям в значительной степени снизить уровень неопределенности на рынке. Поскольку фирмы, вступающие в объединение, сознательно отказываются от конкурентного противостояния, чтобы защитить свой производственный процесс и обеспечить стабильность своего положения.

Кроме того, термин «объединение» говорит о намерении оказывать друг другу помощь и поддержку. Поэтому, объединяясь в альянсы и холдинги, фирмы преследуют одну и ту же цель — обеспечить свою безопасность за счет коллективных действий.

Следует отметить, что в реальности интеграция приводит порой к иному результату — ослаблению одних членов альянса и выгоде другого. Зачастую здесь имеет место соперничество в рамках сотрудничества, которое проявляется в двух вариантах:

Поэтому при создании интегрированного предприятия важное значение приобретает разработка механизмов, позволяющих сдерживать соперничество, носящее деструктивный характер.

Рост затрат на систему управления

Когда организация действует на рынке самостоятельно, она сама принимает решения, от которых зависит величина прибыли.

При интеграции возникает объединенная структура, где управляющая компания дает указания остальным. И размер дохода членов объединения зависит от решений головной организации, что ведет к снижению заинтересованности первых в результативности своей работы.

В итоге возникает потребность создания дополнительных отделов и подразделений, занимающихся вопросами контроля и управления. А это сопряжено с дополнительными расходами.

Вертикальная интеграция компаний

Такая интеграция происходит за счет включения в структуру предприятия новых компаний, входящих в технологическую цепочку выпуска продукции.

Вертикально интегрированная компания — это объединение, все организации-члены которого контролируются общим владельцем, и каждая из них отвечает за производство конкретного продукта или услуги в рамках единого технологического процесса.

Вертикальная интеграция может происходить по направлению к поставщикам — «назад» или к потребителю товара — «вперед».

Интеграция «назад» означает, что компания стремится контролировать производителей сырья и ресурсов, необходимых для технологического процесса. Такой контроль дает возможность в срок получать сырье должного качества и по приемлемым ценам. Иначе она называется восходящей интеграцией. Пример — пекарня присоединяет к себе мукомольное предприятие.

Интеграция «вперед» подразумевает установление контроля над компаниями, находящимися ближе к конечному потребителю. Другое название такой интеграции — нисходящая. Пример — пекарня присоединяет к себе розничный магазин.

Последствия вертикальной интеграции

Так же, как и в отношении горизонтальной интеграции, влияние вертикальной на рынок и его функционирование может быть различным. С одной стороны, она позволяет эффективнее использовать ресурсы, а с другой — ограничивает конкуренцию.

Для конкретной организации вертикальная интеграция полезна тем, что она снижает издержки на производство и сбыт путем включения этих стадий в единый технологический процесс. Также она позволяет приобрести надежные каналы поставки ресурсов и сбыта готовой продукции.

Эко­номия от соединения этапов производства

Получая контроль над поставщиками, фирма приобретает возможность уменьшить издержки на хранение запасов сырья, поскольку поставки приобретают стабильный характер.

Структуры с вертикальной интеграцией имеют возможность сэкономить при покупке сырья у внешних поставщиков, а также при заключении сделок с рекламными и торговыми агентствами за счет внутрифирменных транзакций.

При наличии единой административной системы появляется экономия на управлении. Снижение финансовых издержек возника­ет при использовании выгодных оптовых скидок.

Антиконкурентные последствия

Нисходящая инте­грация, с одной стороны, дает эффективность сбыта, а с другой — ограничивает доступ на рынок конкурентов. Аналогичное явление характерно для восходящей интегра­ции. Она гарантирует стабильность поставок сырья, но не позволяет сотрудничать с этим поставщиком другим компаниям.

Отсутствие доступа к рынкам сбыта или источникам сырья образует барьер входа на рынок для потенциальных конкурентов.

Источник

Вертикально интегрированная компания — что это и для чего нужно

Вертикальная интеграция является одним из методов развития крупных организаций. Его основная цель, это снижение издержек и повышение рейтинга и влияния компании на рынке. Кроме этого, метод предполагает объединение точек продаж и производителей для формирования предприятия полноценного цикла.

1. Что такое вертикально интегрированная компания простыми словами

Вертикально интегрированная компания (от англ. «vertically integrated company») — это производитель, продавец или поставщик, который намерен развивать бизнес с целью контроля над каждым из циклов, начиная с добычи ресурсов и заканчивая реализацией. Таким образом компания получает все инструменты для достижения лидерских позиций на рынке.

Большая часть крупных организаций, чья деятельность связана с периодической сменой технологий, сложностями при поставках и значительной конкуренцией, отдают предпочтение именно такой стратегии развития. Благодаря формированию полноценного цикла, предприятие может нарастить темпы производства и открыть доступ к рынкам инноваций.

Вертикальная интеграция характерна для организаций, которые ведут деятельность энергетической и топливной сфере. Также сюда можно отнести добычу сырья, его поставку, переработку и реализацию. Данная стратегия позволяет сократить издержки за счёт отсутствия посредников и ускорить бизнес-процессы.

Наиболее целесообразно внедрять стратегию вертикального интегрирования в крупные компании, применяющие эффект сокращения размера производства. Таким образом можно добиться интеграции исследовательских площадок, что обеспечит защиту от кражи интеллектуальной собственности через третьих лиц. Представители малого и среднего бизнеса практически никогда не используют данную стратегию.

2. Концепция интеграции

Зачастую перед руководством компании стоит выбор между двумя путями дальнейшего развития. Первый заключается в использовании уже имеющихся возможностей для расширения, а второй предполагает сотрудничество с другими организациями путём объединения. В случае с первым вариантом, руководство может воспользоваться текущими операциями для внедрения вертикальной или горизонтальной интеграции.

Чтобы сделать правильный выбор, который сможет привести компанию к ожидаемым результатам, следует знать о преимуществах и недостатках каждого из них. Работающая вертикальная интеграция говорит о том, что под контролем компании находятся несколько циклов. Таким образом организация получает возможность не использовать услуги посредников для доставки сырья, переработки, производства и отправке конечному потребителю.

Существует 4 фазы, формирующих цепочку поставок, а именно:

Организацию можно считать вертикально интегрированной в случае контроля над двумя или более вышеперечисленными процессами.

3. Задачи и цели вертикальной интеграции — нужно ли это

Главной целью вертикальной интеграции является развитие предприятия, что повлечет за собой повышение уровня влияния на рынке и увеличение прибыли. В процессе деятельности по плану данной стратегии, организация приобретает другие компании, которые могут сформировать с ней единую технологическую цепочку.

К примеру, если говорить об агробизнесе, в данной сфере работают предприятия, которые занимаются выращиванием и сбором урожая, а другие сконцентрированы на переработке, хранении, транспортировке и продаже конечному потребителю. Если эти организации объединятся, они сформируют предприятие полного цикла, что позволит нарастить темпы производства, снизить цены и сократить расходы благодаря отсутствию посредников.

Главные задачи вертикальной интеграции:

Вертикальная интеграция, это один из инструментов, который можно использовать с целью предотвращения банкротства. Кроме этого, таким образом организация может повысить показатели эффективности производства и избавиться от части экономических рисков. В большинстве случаев, более конкретные задачи зависят от отрасли, надёжности рынка и степени его готовности к полноценной работе.

4. Разновидности вертикальной интеграции

Вертикально интегрированная компания имеет ряд отличий от горизонтально интегрированной. Но, самое существенное из них заключается в том, что в последнем случае речь идёт об объединении компаний, работающих в одной и той же сфере, а в первом, это объединение различных стадий производства товара.

Существует 3 разновидности вертикальной интеграции:

5. Формы вертикальной интеграции

В зависимости от того, в каком направлении компания ведёт деятельность, вертикальная интеграция может быть реализована несколькими способами:

В процессе изучения степени контроля, эксперты смогли определить ещё 2 разновидности вертикальной интеграции:

6. Из-за чего компании решают использовать стратегию вертикальной интеграции

Решение о применении вертикальной интеграции принимается непосредственно руководством компании. Но, существуют случаи, когда интеграция становится не выбором, а необходимостью:

Несмотря на рекомендации экспертов применять в вышеперечисленных случаях стратегию вертикальной интеграции, это не стоит воспринимать как единственно верный выход из положения. Существуют другие способы, которые окажутся более эффективными. Чтобы определить правильный вариант и разработать план действий, рекомендуется подключить специалистов с соответствующим опытом и знаниями.

7. Риски у вертикально интегрированных компаний

Каждая компания, которая в процессе деятельности использует какие-либо активны, берёт на себя риски. Большинство из них связаны с реализацией товара, непрерывностью поставок сырья, а также перепрофилированием оборудования для получения возможности использовать его в альтернативных целях.

Даже если будут отсутствовать риски, связанные с неопределённостью и ассиметричными данными, компании, применившие стратегию вертикальной интеграции, характеризуются наличием заниженных транзакционных издержек на фоне рыночной координации компании. На каждом из рынков с достаточным уровнем конкуренции продавцам и покупателям разных факторов приходится тратить большие средства, чтобы отыскать друг друга.

За счёт этого, покупатель может превратиться в продавца товара для конечного потребителя, что также сопровождается затратами на реализацию. В случае объединения данных организаций, в итоге останутся лишь трансакции, относящиеся к сопровождению и поискам договоров по отношению к стороне, покупающей готовый продукт.

8. Преимущества и недостатки вертикально интегрированных компаний

Неудобство в управлении большой компанией, особенно, если руководство не было готово к этому. Вертикальная интеграция часто сопровождается значительными затратами на покупку поставщиков. Если необходимо взять кредит с целью капитального вложения средств, не стоит забывать о стремительном росте долга.

На первый взгляд может показаться, что использование вертикальной интеграции не сопровождается какими-либо сложностями, поэтому остаётся лишь принять соответствующее решение. Это далеко не так. Прежде чем воспользоваться такой стратегией развития или предотвращения кризиса, следует провести глубокий анализ, который под силу только высококлассным специалистам. Если не учесть их рекомендаций, вертикальная интеграция не только не оправдает ожиданий, а и нанесёт огромный вред.

Источник

Что такое вертикальная интеграция: основы

Узнайте больше о преимуществах, недостатках и типах вертикальной интеграции

Вертикальная интеграция — это деятельность компании, направленная на масштабирование бизнеса, увеличение влияния на рынке, снижение расходов предприятия и борьбу с конкурентами. Примером вертикальной интеграции является холдинговая структура, внутри которой крупная компания контролирует более мелкие предприятия и управляет всеми или несколькими бизнес-процессами определенной отрасли.

Содержание

Цель и задачи вертикальной интеграции

Основная цель вертикальной интеграции — это рост бизнеса, увеличение прибыли и укрепленией своих позиций на рынке. Суть этого процесса заключается в приобретении других компаний, находящихся в одной технологической цепочке.

Например, в агробизнесе есть предприятия, которые занимаются выращиванием, сбором и хранением продуктов, а есть те, которые их перерабатывают, транспортируют и доставляют конечному покупателю. Объединение этих компаний в единую структуру и будет вертикальной интеграцией. Формирование бизнеса полного цикла увеличивает скорость производства и развития бизнес-процессов, сокращает расходы на посредников.

Давайте посмотрим, какие задачи может решить вертикальная интеграция.

С помощью вертикальной интеграции компании предотвращают банкротство, повышают эффективность производства, снижают экономические риски и так далее. Задачи во многом зависят от отрасли, поставленных целей, степени сформированности рынка и его надежности. Процесс вертикальной интеграции очень рискованный и сложный. В следующем разделе вы узнаете, какие у него есть плюсы и минусы.

Преимущества и недостатки вертикальной интеграции

Вертикальная интеграция подразумевает объединение последовательных производственных процессов. Это слияние двух или более компаний, производящих компоненты, необходимые для изготовления одной продукции. Основным преимуществом такого процесса является сокращение расходов предприятия. Например, устранение посредников снижает издержки компании и в то же время повышает качество производимых товаров.

Также вертикальная интеграция помогает стать лидером рынка, увеличить доход, укрепить репутацию, повысить объем продаж и конкурентоспособность. Однако, несмотря на ряд весомых преимуществ, у этого процесса есть и недостатки. Снижается производственная гибкость, увеличиваются постоянные расходы и затраты на юридический контроль производства, уменьшается восприимчивость к изменениям покупательского спроса.

Далее вы узнаете, какой бывает вертикальная интеграция.

Типы вертикальной интеграции

Существует три типа вертикальной интеграции. Выбор зависит от сферы деятельности компании, целей и особенностей работы. Давайте подробнее разберем каждый из типов интеграции.

Вертикальная интеграция — это сложная и долгосрочная стратегия расширения и продвижения бизнеса. Ее реализация сопряжена с большими рисками, поэтому, прежде чем приступать к действиям, нужно убедиться, что она целесообразна. Для этого следует провести тщательное исследование рынка и предприятий, работающих в одной цепочке производственных процессов. Необходимо взвесить все плюсы и минусы вертикальной интеграции, а также оценить свои возможности и ресурсы.

Источник